Unsere Erfahrungen, Vorteile und Nachteile der Robos im Vergleich: FINABRO, Savity, DADAT, WILL, Erste, Invest Manager, Carl 

 

finopt hat sich zum Angebot bei der "digitalen Vermögensverwaltung" umgesehen und vergleicht alle 6 in Österreich ansässigen Robo Advisors. Eines vorweg: Das Angebot der verschiedenen Robos unterscheidet sich in einigen wesentlichen Punkten.

 

Wir analysieren nur Robo Avisors die deine Vermögenswerte (Geld und Wertpapiere) bei einer in Österreich lizenzierten Depotbank halten und verwalten. Das bedeute, dass sie ein für dich steuereinfaches Setup nutzen. Die für Gewinne und Dividendenzahlungen anfallende KEST wird von der österreichischen Depotbank direkt an das Finanzamt abgeführt und für dich beglichen. Ausserdem nimmt die Depotbank allfällige Verlustausgleiche vor.

 

Bei ausländischen Depotbanken musst du selber eine Steuererklärung für das vom Robo Advisor verwaltete Portfolio erstellen und den Verlustausgleich vornehmen. Das ist nicht ganz einfach, zeitaufwändig (wenn du es von einem Steuerberater machen lässt mit Kosten verbunden) und macht eigentlich nur bei grösseren Vermögen Sinn. Details dazu findest du in unserem Blogpost:

  

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6 österreichische Robos in Österreich

Auch wenn es nur 6 in Österreich ansässige Robo Advisors gibt: Jeder spricht ein bestimmtes Kundensegment an, für alle Kundenvorlieben ist also etwas dabei. In diesem Sinne gibt es keinen Robo der nicht das beste Angebot für bestimmte Kundenbedürfnisse ist.

 

FinTechs

2 der analysierten Robo Advisors werden von FinTechs betrieben die erst einige wenige Jahre existieren:

 

- Finabro

- Savity

 

Traditionelle Banken

Doch auch traditionelle Banken schlafen nicht, bereits 4 Banken bieten Robo Advisors an:

 

- Bankhaus Schelhammer & Schattera AG: DADAT

- Raiffeisenbanken: WILL

- die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Invest Manager

- Bankhaus Spängler: Carl

 

 

Was haben die alle 6 Robo Advisors gemeinsam?

Auch wenn sich Robos in wesentlichen Punkten wie bei der Anlagestrategie, den Anlageprodukten oder der Depotbank unterscheiden haben sie einiges gemeinsam.

 

Bei allen Robos berechnen sich die für den Kunden anfallenden Kosten wie folgt:

 

- Verwaltungsgebühren: Alle Robos verrechnen dem Kunden Gesamtkosten für die Verwaltung des anvertrauten Geldes. Diese Gebühren beinhalten bei allen Anbietern Depotgebühren, Transaktionsgebühren und Managementgebühren für das Betreuen des Portfolios.

 

- Produktkosten: Im verwalteten Depot gehaltene ETFs und aktive Fonds verursachen Kosten die direkt innerhalb des ETFs oder des Fonds verrechnet und von der Performance abgezogen werden. Hierbei gilt: ETFs sind in der Regel günstiger als aktive Fonds.

 

Das verwaltete Gesamtvermögen wird von den Anbietern nicht offengelegt. Deshalb haben wir die Kennzahl nicht in den Vergleich aufgenommen.

 

Performance

Leider werden von den meisten österreichischen Robos die erzielte Performance nicht veröffentlicht. Eine löbliche Ausnahme ist Savity, hier wird transparent die realisierte Rendite aller Strategien auf der Webpage offengelegt.

 

Alle Robos werden aufgrund ihres österreichischen Firmensitzes von der Finanzmarktaufsicht (FMA) als Wertpapierdienstleister geprüft.

 

 

Die grosse finopt Analyse zu Österreichs Robo Advisors

Zusätzlich zu unserer ausführlichen Tabelle fassen wir für dich die Besonderheiten jedes Robos weiter unten zusammen. Daraus kannst du ableiten, ob eine digitale Vermögensverwaltung bei dem Anbieter für dich passend ist. 

 

	Finabro	Savity	DADAT	WILL	Invest Manager	Carl
Übersicht
Firmenname	FINABRO Gmbh	Savity Vermögensverwaltung GmbH	Bankhaus Schelhammer & Schattera AG	Raiffeisenbanken	Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG	Bankhaus Spängler
web	https://www.finabro.at/	https://www.savity.at/	https://www.dad.at/	https://www.bankdirekt.at/	https://www.sparkasse.at/	https://carl-spaengler.at/
Email	service@finabro.at	hello@savity.at	office@dad.at	service@bankdirekt.at	service@s-servicecenter.at	bankhaus@spaengler.at
Gründungsjahr	2017	2017	1832	1927	1819	1828
Standort	Wien	Wien	Austria	Austria	Austria	Salzburg
Aufsichtsbehoerde	FMA	FMA	FMA	FMA	FMA	FMA
Depotbank	GRAWE Bankengruppe	BAWAG PSK	Bankhaus Schelhammer & Schattera AG	Raiffeisen Bank	Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG	Bankhaus Spängler
Fondsgebundene LV	Ja	Nein	Nein	Nein	Nein	Nein
Depoteröffnung (Legitimierung)	video indent	video indent	video indent	video indent	video indent	video indent
Helpdesk	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
App	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Nein
Mindestanlage (EUR)
Einmalanlage	5'000 (500 mit Sparplan)	3'000	10'000	10'000	5'000	30'000
Sparplan (monatlich)	25	100	-	100	100	100
Anlageklassen
Geldmarkt	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
Aktien	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
Staatsanleihen	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
Unternehmensanleihen	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
Rohstoffe	Nein	Nein	Nein	Nein	Ja	Nein
Alternative Anlagen	Nein	Ja & Nein	Nein	Ja	Ja	Nein
Instrumente
Einzelaktien	Nein	Nein	Nein	Nein	Nein	Nein
Exchange Traded Funds (ETF)	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
Aktive Fonds	Nein	Ja & Nein	Nein	Ja	Ja	Nein
Anlagestrategien
Anlagestrategien	10	16	6	4	6	5
Portfolio bekannt	Nein	Ja	Nein	Ja	Nein	Ja
Active / Passiv	Passiv	Passiv & Passiv	Aktiv	Aktiv	Passiv	Aktiv
Menschliche Entscheidungen	Nein	Nein	Ja	?	Nein	Nein
Rebalancing	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja	Ja
Nachhaltig	Nein	Ja & Nein	Ja	Ja	Ja & Nein	Nein
Personalisierbar	Nein	Nein	Nein	Nein	Ja	Nein
Kosten
Anlagebetrag <1.000 in %	1.00%	na	na	je nach Ort 0.96-1.25%	na	na
Anlagebetrag <10.000 in %	1.00%	na	na	je nach Ort 0.96-1.25%	1.20%	na
Anlagebetrag < 50.000  in %	0.80%	0.99%	1.00%	je nach Ort 0.96-1.25%	1.20%	1.25%
Anlagebetrag < 100.000 in %	0.80%	0.99%	1.00%	je nach Ort 0.96-1.25%	1.20%	1.25%
Produktkosten	0.20%	0.2% bis 0.8%	0.25%	0.2-0.25%	0.45% (0.68% sustainable)	0.25%

 

Finabro

Seit 2017 wird FINABRO von der FINABRO Gmbh in Wien betrieben und positioniert sich als Plattform für Vorsorge. Neben der Portfolioverwaltung für Privatkunden bietet Finabro betriebliche Altersvorsorge für Firmenkunden an.

 

Wir haben für dich Finabro in unserer Detailanalyse genauer angesehen, du findest sie hier: Finabro Detailanalyse 

 

Finabro eignet sich für Kunden, die eine einfachen und effizienten Robo mit geringer Mindestanlage suchen. Ausserdem bietet Finabro als einziger Anbieter in Österreich Vermögensverwaltung in Form einer steuergünstigen Lebensversicherung. Unabhängig von der Anlagesumme ist Finabro der günstigste Robo in Österreich.

 

 

Savity

Savity existiert seit 2017 und wird von der Savity Vermögensverwaltung GmbH betrieben. Savity bietet in Österreich die grösste Vielfalt an Strategien die in ETFs, aktive Fonds und, im Gegensatz zu allen anderen Anbietern, auch in Hedge-Fonds veranlagen. Das Mindestanlagevolumen bei den Classic Strategien beträgt 3‘000 Euro, bei allen anderen sind es mindestens 10‘000 Euro.

 

Hier findest du Savity in unserer Detailanalyse : Savity Detailanalyse 

 

Savity ist ein sehr transparenter Robo, der eine Vielzahl an Strategien und Risikoprofile bietet - nachhaltig wie traditionell. Speziell an Savity ist, dass die einige Strategien nicht nur Zugang zu ETFs sondern auch zu aktiven Fonds bieten. Ausserdem ist Savity Österreich der einzige Robo mit Portfolios die in Rohstoffe, Hedge Fonds und Private Equity investieren. Das kann allerdings darin resultieren, dass die Produktkosten und somit acuh die Gesamtkosten für den Investor im Vergleich zu anderen Anbietern hoch sind. 

 

 

DADAT

DADAT ist die digitale Bankplattform der Schelhammer Capital, ehemals Bankhaus Schellhammer & Schattera welches 1832 gegründet wurde. Die klassischen Dienstleistungen umfassen Giro- & Sparkonto, Debit- &Kreditkarte und Ratenkredite & Baufinanzierung. Als Anlagedienstleistungen stehen ein Onlinebroker mit Wertpapierdepot, Trading und Fondssparplänen zur Verfügung. Zusätzlich betreibt DADAT einen Robo Advisor.

 

Bei DADAT musst du als Kunde mindestens 10‘000 Euro investieren. Monatliche Sparpläne sind bei der digitalen Vermögensverwaltung nicht verfügbar. Die Gebühr beträgt bei Anlagesummen unter 300‘000 1.2% und 1.02% ab 300‘000 Euro (inklusive Umsatzsteuer - hier ist DADAT etwas intransparent, da die angeführten Kosten ohne Umsatzsteuer sind). Der Robo investiert ausschliesslich in ETFs mit durchschnittlichen Kosten von 0.25%.  Dem Anleger stehen 4 verschiedene Risikoprofile zur Verfügung. Diese beinhalten zwischen bis zu 20% und 100% Aktien. Dem Kunden stehen insgesamt 8 Anlagestrategien zur Verfügung: Jedes der 4 Risikoprofile ist sowohl als normales Portfolio als auch nachhaltig investierend verfügbar.

 

Speziell ist an DADATs Robo, dass er eine dynamisch Anlagestrategie verfolgt. Dabei verändern Portfolio Manager die Allokation in den einzelnen Anlageklassen aktiv an. Der Prozess wird als „aktives Risikomanagement“ und trendbasiertes Agieren beschrieben. Wie Portfolios genau aussehen, also in welche ETFs investiert wird ist nicht auf der Website ersichtlich.

 

DADAT bietet die umfassendste digitale Bankenplattform in Österreich an. Dafür ist DADAT im Gegensatz zu den Robos der FinTechs nicht günstig, DADATs Mindestanlagesumme von 10'000 befindet sich im Mittelfeld (und wurde von 15'000 EUR reduziert). DADAT unterscheidet sich von der Konkurrenz, dass alle Anlagestrategien aktiv verwaltet werden. Ausserdem werden die 4 Risikoprofile sowohl herkömmlich als auch nachhaltig implementiert.

 

 

WILL

WILL ist die nachaltge, digitale Vermögensverwaltung der Raiffeisenbanken bei der auf die Veranlagungsexpertise und das Risikomanagement der Raiffeisen Capital Management (RCM) gesetzt wird. Falls der Kunde noch kein Konto bei der Raiffeisen hat, wird für ein die Vermögensverwaltung ein ELBA (Raiffeisen Onlinebanking) Konto eröffnet über das Ein- und Auszahlungen getätigt werden können. 

 

Die Mindestlanlagesumme von10'000 EUR bei der Einmalanlage liegt im Mittelfeld, Sparpläne können ab 100 EUR eingerichtet werden. Im Moment hänen die Verfügbarkeit genauso wie die Kosten vom jeweiligen Bundesland ab. Das mag daran hängen, dass der Kunde die Geldanlage direkt in einer Filliale vor Ort beim Kundenberater abschliessen kann. Die laufenden Kosten für die Vermögensverwaltung liegen zwischen 0.96 und 1.25% - die durchschnittlichen Produktkosten betragen 0.2-0.25%.

 

WILL bietet dem Anleger 4 unterschiedlich riskante Anlagestrategien zur Verfügung: Solide, Ertrag, Wachstum und Dynamisch. Alle Veranlagungen sind nachhaltig und grossteils passive ETFs. Zusätzlich greift WILL auf aktiv gemanagte Fonds der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. zurück. Die Veranlagungen werden innerhalb der Anlagestratieg entsprechenden Vorgaben aktiv und marktorientiert von einem Anlageteam der Raiffeisen Capital Management (RCM) verwaltet. Insofern ist WILL eine digitale Vermögensverwaltung bei der die Identifikation von nachhaltigen Investmentthemen einen wichtigen Bestandteil des Investmentprozesses bildet.

 

WILL wirbt damit, dem Anleger ein digitales Produkt mit echtem Berater in der Filiale zu bieten. Die Veranlagung erfolgt nicht rein durch RoboAdvisor, sondern aktiv durch Raiffeisen Veranlagungsexperten. Wenn auch die Webseite nicht sehr präzise Informationen zum Anlageprozess und den Kosten liefert, werden diese im Anmeldeprozess nach und nach klarer. Wer sein Vermögen aktiv von einer österreichischen Grossbank verwalten lassen möchte die auf aktives Portfolio Management setzt, sollte sich WILL genauer ansehen.

 

 

Invest Manager

Der Investmanager ist der Robo Advisor der Erste Bank, die seit 1819 existiert und die älteste Bank in unserem Test ist. Der Invest Manager ist voll in George, das Online Banking der erste Bank, integriert und insofern nur für bestehende Kunden verfügbar. Neukunden müssen erst ein Konto bei der Erste Bank eröffnen um auf den Invest Manager zugreifen zu können.

 

Der Invest Manager bietet dem Kunden drei unterschiedliche Risikoprofile: Konservativ, ausgewogen und dynamisch. Es steht ein sehr breites Spektrum an Anlageklassen zur Verfügung: Neben Geldmarkt, Aktien und Anleihen gibt es Immobilienanlagen und Rohstoffe. Einzigartig am Invest Manager ist die Flexibilität des Kunden: Innerhalb der für das Risikoprofil geltenden Bandbreiten kann ein persönlicher Anlagemix festgelegt werden. Das geht soweit, dass man nicht nur die Aufteilung zwischen den Anlageklassen (Geldmarkt, Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe) sondern auch innerhalb der Subkategorien (Regionen oder Anleihensegment) anpassen kann. Die Veranlagung des Invest Manager werden dann passiv mit der vereinbarten Portfoliostruktur verwaltet.

 

Die vereinbarte Anlagestrategie kann sowohl durch eine herkömmliche Anlagestrategie wie auch vollständig mit nachhaltigen Fonds umgesetzt werden.

Die Kosten für die Vermögensverwaltung betragen unabhängig von der Anlagesumme 1.2%. Innerhalb des Portfolios befinden sich überwiegend aktiv verwaltete Fonds der Erste Asset Management. Zusätzlich kommen passive ETFs zum Einsatz. Dies erklärt die verglichen hohen durchschnittlichen Produktkosten von 0.45% und 0.68% bei der "Sustainable" Strategie.

 

Der Invest Manager ist der einzige Robo Advisor in Österreich bei dem der Kunde aktiv die Anlagestruktur mitgestalten kann. Es ist zu jedem Zeitpunkt möglich, die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen zu ändern. Dieses hohe Ausmass an Flexibilität hat ihren Preis. So ist der Invest Manager der teuerste Robo Advisor in unserem Test, es fallen für die nachhaltige Strategie bis zu 1.9% Gesamtkosten (1,2% Verwaltungsgebühr  + 0.68% Produktkosten) pro Jahr an, wobei die Erste Bank Grossteils auf eigene Produkte zurückgreift. Wer daran interessiert ist, den eigenen Anlagemix mitzugestalten, sollte einen Blick auf den Invest Manager werfen.

 

 

Carl

Carl ist der Robo der ältesten Privatbank in Österreich, dem Bankhaus Spängler welches seit 1828 existiert. Die digitale Vermögensverwaltung ist allerdings bedeutend jünger.

 

Carl positioniert sich als Premiumanbieter und ist im Vergleich mit anderen Anbietern relativ teuer. Kunden können erst ab einer Mindestanlagesumme von 30‘000 Euro starten. Bis zu einer Anlagesumme von 300‘000 Euro beträgt die Gebühr 1.25%. Erst ab einer Schwelle von 300‘000 Euro sinken die Kosten für die Verwaltung des Portfolios auf 0.95%. Dafür wird dem Kunden ein persönlicher Anlageberater zur Seite gestellt. Was dieser für den Kunden tut wird auf der Webseite nicht erklärt.

 

Carl bietet 5 Risikoprofile an. Zusätzlich zum Rebalancing greift Carl auch aktiv durch einen regalbasierten Trend-Ansatz in die Anlagestrategie ein. So wird die Allokation in den verschiedenen Anlageklassen innerhalb grosser Bandbreiten dynamisch angepasst. Das kann zu einer starken Abweichung (positiv wie negativ) im Vergleich zur Benchmark des Portfolios führen. Die Strategie wird ausführlich und transparent in einem White Paper auf der Webseite erklärt.

 

Carl investiert ausschliesslich in ETFs die durchschnittlich nur Kosten von 0.23% verursachen. Dabei setzt der Robo wo möglich auf ein nachhaltiges Anlageuniversum. Alle ETFs des Anlageuniversums werden im erwähnten White Paper auf der Website veröffentlich. Beim Erstellen eines Anlagevorschlages ist auch das Portfolio mit allen einzelnen ETF-Veranlagungen ersichtlich.

 

Carl ist der Premiumanbieter am österreichischen Markt. Wer an die Anlagestrategie glaubt und mindestens 30'000 Euro anlegen will kann bei der ältesten Privatbank in Österreich Kunde werden. Währen die von Carl verrechneten Kosten für die Veranlagung hoch sind, sind die Produktkosten für die verwendeten ETFs sehr niedrig.