FINABRO im finopt Robo Advisor Vergleich 2021

finopt hat sich zum Angebot bei der "digitalen Vermögensverwaltung" umgesehen. In diesem Blogpost stellen wir dir FINABRO, einem österreichischen FinTech, vor.

In unserem  Blogpost Der österreichische Robo Advisor Test 2021 findest du FINABRO im Vergleich mit anderen österreichischen Robos. 

Firmenübersicht:

FINABRO von der FINABRO Gmbh in Wien betrieben und positioniert sich als Plattform für Vorsorge. FINABRO wurde 2017 von Sören Obling und Oliver Lintner gegründet. Die Uniqa ist bei FINABRO als grösster Investor investiert.

Neben der Portfolioverwaltung für Privatkunden bietet FINABRO betriebliche Altersvorsorge für Firmenkunden an. Alle Wertpapierdepots werden von FINABRO bei der Online-Bank „Die Plattform“ (GRAWE Bankengruppe) als Depotbank geführt. Bei Versicherungslösungen ist die Helvetia Versicherung der Partner von FINABRO.

FINABRO bietet über die österreichische Depotbank ein für dich steuereinfaches Setup. Die für Gewinne und Dividendenzahlungen anfallende KEST wird von der Depotbank direkt an das Finanzamt abgeführt und für dich beglichen. Ausserdem nimmt die Depotbank allfällige Verlustausgleiche innerhalb des Depots vor. Details dazu findest du in unserem Blogpost Das 1x1 der Besteuerung von Einkünften aus Kapitalvermögen.

Quelle zu allen Angaben: FINABRO

Anlagebeträge und Kosten

FINABRO sowohl bei der Einmalanlage und dem monatlichen Sparplan der Robo mit der niedrigsten Mindestanlage. Als Kunde musst du mindestens 5000 Euro einmalig oder 25 Euro pro Monat investieren. Bei Angabe eines monatlichen Sparbetrages verringert sich die minimale Erstanlage auf 500 Euro.

Mit 1% pro Jahr bis zu einem Anlagebetrag von 10'000 EUR und 0.8% bei Anlagebeträgen darüber ist FINABRO unabhängig von der Anlagesumme der günstigste Anbieter aller österreichischen Robos. Hinzu kommt, dass die Kosten für die ETFs im Portfolio mit durchschnittlich 0.2% pro Jahr sehr kostengünstig sind. Die Gesamtkosten betragen also 1.2% bei Beträgen zwischen 500 (5‘000 ohne gleichzeitigem Sparplan) und 10.000 EUR und 1.0% bei Veranlagungsbeträgen darüber.

Quelle zu allen Kosten: FINABRO

Folgende Kosten sind in der All-in Verwaltungsgebühr von FINABRO enthalten:

•  
• - Laufende Vermögensverwaltung
• - Transaktionskosten beim Wertpapierhandel
• - Depot- & Kontoführungsgebühr
• - Zugang zur FINABRO Online-Plattform

Vermögensverwaltung und Lebensversicherung

Die klassische Vermögensverwaltung bei FINABRO wird in Form eines klassischen Wertpapierdepots bei der GRAWE als Depotbank ausgeführt. Sie ist im Vergleich zur Versicherungslösung flexibler. Es können kontinuierlich beliebige Ein und Auszahlungen getätigt werden. Das ist bei der Lebensversicherung nicht der Fall.

Das Besondere für Privatkunden ist bei FINABRO, dass sie neben der klassischen Vermögensverwaltung in Form eines Wertpapierdepots bei einer Bank auch innerhalb einer steueroptimalen, fondsgebundenen Lebensversicherung mit dem Robo Advisor investieren können. Laut Anbieter zahlt sich (auch mit Sparplan) die Vermögensverwaltung in Form der Lebensversicherung bei einem Anlagehorizont von zehn Jahren und mehr als bessere Wahl aus. Den Steuervorteil kann man jedoch nur bis zu einem Anlagebetrag von 300 EUR pro Jahr geltend machen. Alle Gewinne darauf sind steuerfrei, dafür fallen 4% Versicherungssteuer bei jeder Einzahlung an. Zudem sind Auszahlung des Kapitals im ersten Jahr nicht möglich. Bei Pensionseintritt kann dann die Versicherung in eine Rente umgewandelt werden.

Anlageuniversum

Anlageklassen

FINABRO investiert in ein sehr begrenztes Anlageuniversum und verwendet nur Anlagen in Aktien und Anleihen. Zusätzlich wird Liquidität in Geldmarktinstrumenten veranlagt.

• - Geldmarkt
• - Aktien
• - Anleihen (Staatsanleihen, Unternehmensanleihen)

Anlageinstrumente

FINABRO investiert innerhalb der Portfolios ausschließlich auf passive ETFs was bedeutende Kosteneinsparungen im Vergleich zu aktiven Investmentfonds bringt. Die Auswahl basiert wie auf der Website von FINABRO beschrieben auf folgenden Kriterien:

• - Kosten (möglichst gering)
• - Liquidität (möglichst hoch)
• - Tracking Error (minimaler Renditeunterschied zum Vergleichsindex)
• - Replikation (bevorzugt physische Replikation)
• - Verfügbarkeit (bei Lebensversicherung basierend auf die Fondsliste der Helvetia Lebensversicherung)

Aktien ETF Universum

Anleihen ETF Universum

Quelle: FINABRO

Anlagestrategien

FINABRO gibt auf der Website nicht besonders viel über die umgesetzte Anlagestrategie preis. Es ist folgende Information direkt auf der Website zu finden: „Als Kunde wird für Sie ein Portfolio aus verschiedenen Fonds zusammengestellt. Dieses wird auf Basis der letzten Marktrecherchen von großen Investment Banken sowie Top-Experten im Bereich Vermögensverwaltung zusammengestellt“

finopt hat beim FINABRO Support nachgefragt und folgende Informationen bekommen:

FINABRO bietet eine Vermögensverwaltung, bei der Portfolios passiv verwaltet werden – das heisst, es gibt keine Anpassungen aufgrund der Markterwartungen oder aufgrund der Einschätzung von Veranlagungsexperten. Zu Beginn wird vom Kunden die „strategische Anlageallokation" (Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen) festgesetzt. Dann implementiert FINABRO die Allokation innerhalb des Portfolios mit den ausgewählten ETFs. Die Portfolios werden monatlich rebalanciert (zur Ausgangsgewichtung der strategischen Anlageallokation und Zielallokation in den einzelnen ETFs zurückgesetzt). Zusätzlich werden sie nach Einzug von neuem Geld und bei Abweichungen von ca. 5% Prozentpunkten rebalanciert.

FINABRO bietet dem Kunden 10 Risikostufen. Die 10 Profile unterscheiden sich von Profil 1 bis 10 durch die Aktienallokation, die in 10% Schritten von 0 bis 100% angehoben wird. So beträgt zum Beispiel bei Stufe 5 die Anlageallokation 50% Aktien und 50% Anleihen. 3 Stufen werden benannt:

•  
• - Stufe 1 (niedriges Risiko)
• - Stufe 5 (mittleres Risiko)
• - Stufe 5 (hohes Risiko)

finopt ist der Meinung, dass 10 Risikostufen mehr als ausreihend ist. Die Differenzierung bei Abweichungen von jeweils 10% Aktienquote und das damit verbundene erwartete Risiko ist nur marginal und für Kunden schwer erfassbar. Andererseits bietet FINABRO dem Kunden mit den 10 Stufen erhöhte Flexibilität bei der Auswahl der gewünschten Strategie.

Anmeldung

Der Anmeldeprozess erfolgt normalerweise komplett digital. Zu Beginn des Anmeldeprozesses kann jedoch alternativ zum rein-digitalen Onboarding auch ein Termin mit dem Kundenservice vereinbart werden. Dieser hilft dann bei der Auswahl der Anlagestrategie und bei der Depoteröffnung.

Mittels Fragebogen (Risikoprofilierung) ermittelt FINABRO eine der 10 Anlagestrategien für den Kunden. Der Kunde kann hierbei selbst das gewünschte Risiko von den 10 angeboten Risikostufen auswählen. Danach erfolgt die Depoteröffnung mittels Video-indent Verfahren.

FAZIT

FINABRO eignet sich für Kunden, die eine einfachen und effizienten Robo Advisor mit geringer Mindestanlage suchen. Ausserdem bietet FINABRO als einziger Anbieter in Österreich Vermögensverwaltung in Form einer steuergünstigen Lebensversicherung.

Unabhängig von der Anlagesumme ist FINABRO der günstigste Robo Advisor in Österreich. So kann ab Beträgen von 10‘000 mit Gesamtkosten von 1% eine diskretionäre Vermögensverwaltung genutzt werden.

Im Gegensatz zur Konkurrenz bietet FINABRO derzeit keine nachhaltigen Anlagen an, was für viele Anleger ein Grund sein kann, einen anderen Robo Advisor auszuwählen.